1.为什么要发布自贸区金融创新案例？

   答：金融开放创新是中国（上海）自由贸易试验区（以下简称“自贸区”）建设的重要内容，其目的是促进贸易投资便利化和支持实体经济发展。自贸区挂牌以来，“一行三会”先后出台了51条金融支持自贸区建设的政策措施。近期，央行又相继出台了5个实施细则。市金融办积极会同上海“一行三局”、自贸区管委会等部门，推动和支持金融机构根据实体经济需求和已经出台的创新制度，积极探索并大胆开展金融业务创新，形成了一批有特色的金融创新成果。这些金融创新成果，既是对“一行三会”出台的金融支持政策和措施的深化落实，也是金融机构充分利用自贸区政策平台，围绕实体经济需求开展金融服务创新和业务流程优化。

   前期，我们对这些创新成果进行了梳理，形成了一批金融创新案例，并选择其中一部分具有代表性的金融创新案例对外发布，其目的就是加强对这些金融创新案例的宣传和推广，以点带面、以典型开路，让社会和更多的企业知晓这些金融创新成果，以扩大自贸区金融创新政策的效应。一方面，更好地满足实体经济的需求；另一方面，更好地促进金融机构进一步做大业务规模和做深业务，为区内贸易和投资提供更大便利。

2.当前，自贸区金融开放创新取得了哪些进展？

   答：为加强对自贸区金融开放创新的统筹协调，今年初，市政府成立了由屠光绍常务副市长任组长的自贸区金融工作协调推进小组，协调推进小组下设办公室，由市金融办、一行三局、市发改委和自贸区管委会等部门相关负责同志组成。为更好地服务自贸区实体经济发展，促进贸易和投资便利化，自贸区金融工作协调推进小组积极加强与国家“一行三会”的沟通和联系，积极协调推动自贸区金融开放创新，在各有关方面的共同努力下，自贸区金融开放创新取得了积极的进展。

   一是在制度层面，目前已基本形成了自贸区金融开放创新的制度框架体系，有关政策细则已陆续出台。人民银行已出台了支付机构跨境人民币支付、扩大人民币跨境使用、小额外币存款利率上限放开、深化外汇管理改革、“二反”（反洗钱、反恐融资）等5项自贸区政策实施细则；银监会已正式发文，允许获得离岸业务资格的四家中资商业银行授权自贸区内分行开办离岸业务；证监会已在2014年工作报告中明确提出将制定支持自贸区建设的细则文件；保监会已基本同意涉及国际业务的保险条款允许使用英文和国际协会条款，目前正研究如何利用自贸区扩大保险资金境外投资事宜。

   二是在市场平台方面，建设若干个面向国际的金融市场平台正在稳步推进。上海期货交易所已在自贸区内设立了国际能源交易中心，由证监会牵头、十几个部委组成的工作组正在积极研究推进国际原油期货。上海黄金交易所计划在自贸区内设立国际交易平台。上海证券交易所将在自贸区内设立国际金融资产交易平台。目前包括中国金融期货交易所、上海清算所、上海股权托管交易中心等在内的金融要素市场也都在积极研究建立面向国际的金融服务平台。

   三是在金融服务方面，根据自贸区实体经济需求，积极协调推动金融机构入驻自贸区并开展创新服务。截至2月底，已有43家有牌照的金融机构，包括中外资银行、证券期货公司、保险公司等入驻自贸区，已有102家股权投资企业、融资租赁公司等类金融机构入驻自贸区，此外还有近1000家投资和资产管理公司入驻自贸区。

3.这些金融创新案例分为哪几个方面，具体包括什么内容？

   答：市金融办会同一行三局、自贸区管委会等部门，支持和引导金融机构以自贸区实体经济需求为导向，围绕“存、贷、汇、投”等金融活动开展金融创新。根据我们的梳理，目前第一批的金融创新案例可以分为以下六个方面，共9个案例：

   一是存款利率市场化创新。从3月份开始，人民银行放开了自贸区内300万美元以下的小额外币存款利率上限，自贸区率先实现了外币存款利率完全市场化。3月1日，中国银行为在自贸区内就业的人员办理了首笔个人小额外币存款业务，客户获得了一张“议息”存单。目前已有多家银行开展了此项业务。

   二是自贸区企业融资创新。自贸区内多家金融机构如建设银行、交通银行、招商银行等，根据人民银行上海总部有关支持自贸区扩大人民币跨境使用的相关政策举措，为自贸区内多家企业和非银行金融机构办理了从境外借入人民币资金业务，从而进一步拓宽了区内企业和非银行金融机构的境外融资渠道，降低了企业的融资成本。

   三是自贸区支付结算创新。银联电子支付、快钱公司等第三方支付机构，根据人民银行有关支付机构开展跨境人民币支付业务的政策，与商业银行合作开展了跨境电子商务人民币支付结算业务；花旗银行、汇丰银行、上海银行等金融机构根据有关扩大自贸区内人民币跨境使用的政策，为区内跨国公司办理了经常项下跨境人民币集中收付业务，简化了区内企业支付结算流程，提高了支付结算效率；中国银行上海市分行等金融机构根据自贸区外汇管理的有关规定，为区内企业提供了大宗商品衍生品交易的结售汇服务，为大宗商品企业利用国际市场开展风险管理提供了新的渠道。

   四是自贸区企业资金管理创新。工商银行上海市分行、中国银行上海市分行等金融机构为自贸区内企业开展了跨国公司外汇资金集中运营管理试点业务；农业银行上海市分行、浦发银行等金融机构为区内企业开展了跨境人民币双向资金池业务。这些业务推出后，符合条件的企业可以根据自身的需要自主调配境内外资金，提高了跨国公司资金使用的效率。

   五是自贸区对外直接投资创新。在自贸区管委会、市金融办及有关部门的推动下，自贸区内股权投资企业跨境投资流程得到大幅度简化，以备案代替审批，弘毅投资公司等股权投资企业开展跨境股权投资项目较以往极大地缩短了流程时间，提高了股权投资企业境外投资的效率。

   六是自贸区内金融机构集聚创新。在市金融办和金融监管部门的共同推动下，自贸区内新型金融机构不断集聚发展。小额贷款公司不仅可以入区经营业务，同时还对自贸区内设立小额贷款公司，给予股比和业务范围方面支持鼓励政策。中外资银行在自贸区内设立了分支机构；交银金融租赁公司开展了自贸区首单飞机和首单船舶租赁业务，在自贸区内设立子公司已获批筹建。金融租赁公司可以利用自贸区平台和政策优势，为其开展境外融资租赁业务提供便利。国泰君安等在区内设立了分公司，华安基金在区内设立了资产管理子公司，申银万国期货在区内设立了风险管理子公司。太保、中国人寿等4家保险公司在区内设立了分支机构，等等。

4.这些金融创新案例呈现出哪些特点？

   答：以上金融创新案例主要有以下几个特点：

   一是紧随金融管理部门最新的金融支持政策和举措，充分利用自贸区政策平台开展业务创新。如自贸区人民币跨境使用政策出台后，银行等金融机构迅速做出反应，为企业办理了人民币双向资金池、人民币境外借款等业务，从而实现了相关政策的落地和实施。

   二是紧紧围绕自贸区内实体经济需求开展业务创新。自贸区的宗旨是促进贸易和投资便利化，金融创新不能做无本之木、无源之水。这次对外发布的金融创新案例，无一不是紧紧围绕区内企业贸易和投资需求，达到便利贸易和投资行为的目的。如自贸区支付机构开展跨境人民币支付业务，为了满足支付机构开展跨境电子支付以及规避汇率风险的需求，在两岸电子商务中使用人民币计价、支付和结算，创新了两岸贸易的新形式。

   三是金融创新范围不仅涉及政策层面的突破，还有流程的优化。如以往股权投资企业开展跨境股权投资，需要经过相关部门的逐级审批，耗时较长。现在简化了跨境直接投资审批环节，以备案替代审批，提高了投资效率。自贸区简化跨境投资审批环节，在5个工作日内就可以完成境外投资项目备案。

   四是金融创新的主体呈现多元化。金融创新的主体不仅包括商业银行，还有金融租赁公司、股权投资企业、第三方支付机构等非银行金融机构和类金融机构，各类型机构参与到自贸区金融创新中来，体现了自贸区金融开放创新的丰富性和广泛性，也证明了自贸区搭建的金融平台可以为金融创新提供更多可能性。

5.下一步在继续推进自贸区金融开放创新上有哪些打算？

   答：金融创新要做到“两个尊重”，即尊重市场规律、尊重群众创造，自贸区的这些金融创新案例主要是在金融支持自贸区发展的各项政策举措相继出台的基础上，由区内金融机构围绕实体经济需求，通过大胆闯、大胆试而产生的。同时，在尊重金融机构和企业创新主体的前提下，政府也需要不断加强自身建设，做到“两高、两少”，即高效服务、高度透明，少审批、少收费，这样才能够为金融机构和企业在自贸区内开展的各项金融创新提供制度保障。

   当前，推进自贸区金融开放创新的关键，是推动已经出台的政策措施进一步落地和实施，通过不断创新和完善业务模式，进一步做大区内业务规模，为可复制可推广打下基础、积累经验。为此，下一步我们将在进一步推动政策细则落地、区内金融交易平台建设的同时，继续通过创新案例，以点带面，不断推动自贸区金融开放创新。

   一方面，发挥现有金融创新案例的“溢出”效应。对已经形成的金融创新案例，通过多种形式对外宣传推广，让更多的自贸区内企业和金融机构知晓和运用，也为下一步金融管理部门制定新的制度细则提供支持。

   另一方面，不断协调推进新的金融创新案例。继续推动金融机构根据实体经济的需求大胆闯、大胆试、自主改，在防范风险的前提下，积极探索创新。最近我们根据金融机构的反馈，已经收集储备了新一批可供突破的金融创新案例，下一步将会同有关方面积极加以协调推进，做好各项服务。（市金融服务办公室）